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返回 时间:2017-10-17 09:28:14

你知道什么是融券利率吗

  很多人都知道美股能做空,而A股随着融资融券试行,也有一部分股票能够通过融券做空,但做空与融资做多之间有哪些不同呢?今天,小编就为大家讲讲他们之间的一个不同点--利率。

融资融券

  融券利率是指在做卖空交易之后需要按期支付给券商的费用的利率,一般以年化利率的方式来表示。券商会将这笔费用用来支付借入所需证券的成本与覆盖管理成本。
  由于中国与美国证券市场制度的不同,融券利率与融券利息的产生及支付方式也存在一定的不同。
  A股
  当前中国证券市场的融资融券仅仅处在试行阶段,投资者只能够从机构和上市企业大股东的手中借入证券,费用方面也只能由券商定价。
  当前券商的定价都会比较高,一般为年化8%到10%之间,支付时间为借入方归还所融证券时。相较于当前银行的定存利率,可以说是非常高了。相关费用都能在券商官网进行查询,如果你用有投资顾问,也能够申请一定程度的调低。
  美股
  美股拥有成熟的融券机制,可融券利率也是比较复杂的。除了上市企业大股东与机构外,个人投资者也能够参与借出,并且以此借出获利。以盈透证券来说,个人投资者在参与借出时,需要同盈透证券平分借入者所支付的费用。对于借入者,这笔费用的利率会在卖空成交的时候确定,并且按天进行结算。此外,对于借入者来讲,因为卖空时获得了现金收益,所以最后的实际的融券成本为:
  ((美国联邦利率 - 融券利率) x 所融证券价值 x 融券占用天数) / 365
        股票的融券利率各不相同
  融券利率会受到市场中能够融到的证券数量影响而发生改变,稀缺时利率会极高,充盈时会变得很低。美股券商均会在交易App中提供名叫SLB Rate(股票借贷利率)的工具,用来查看某只股票一段时期内的融券利率。
  所以大家在进行融券卖空时,一定记住要看好这只券的利率,一旦碰到45%这样变态的年化利率,将会严重影响大家的收益概率。
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